對沖基金巨頭：看好亞洲股市，騰訊為亞洲組合第二大重倉股

激石Pepperstone(http://wargoo.com/)報(bào)道：

最近，對沖基金巨頭、英國曼氏集團(tuán)（Man Group）表示，由于通脹較為和緩，且盈利下行周期的提前結(jié)束，亞洲股市明年的表現(xiàn)將超越其他地區(qū)。

在該地區(qū)，這家對沖基金巨頭押注印度和東南亞的防御性股票。

該公司亞洲（日本除外）地區(qū)股票業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Andrew Swan說：

西方目前正在處理的很多問題都圍繞著投機(jī)泡沫、過度刺激、通脹壓力和勞動(dòng)力稀缺——所有這些因素在亞洲都不存在?，F(xiàn)在亞洲市場的基礎(chǔ)比其他市場要牢固得多。

自2021年初以來，亞洲股市的表現(xiàn)落后于其他地區(qū)。

亞洲股市基準(zhǔn)指數(shù)今年以來已經(jīng)下跌超過19%，很可能連續(xù)第二年跑輸歐美股市。這其中既有新冠疫情的因素，也有美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策導(dǎo)致新興市場的資金外流。

曼氏集團(tuán)認(rèn)為，由于亞洲股市資產(chǎn)泡沫減少，亞洲的通脹更加溫和，使該區(qū)域內(nèi)的央行能夠采取較慢的加息路徑，從而對股市的負(fù)面影響相對較小。 Swan表示，由于該地區(qū)的盈利下調(diào)階段已經(jīng)基本結(jié)束，而發(fā)達(dá)市場“仍處于盈利預(yù)期下調(diào)的早期階段”，亞洲市場有望更早地走出當(dāng)前的低迷期。

MSCI亞洲基準(zhǔn)的每股收益預(yù)期已從3月份的高點(diǎn)下跌約9%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的盈利預(yù)期在此期間有所上漲。

Swan表示，自去年年中以來，該公司一直在實(shí)施深度防御策略。有數(shù)據(jù)顯示，該公司長期持有的僅5400萬美元規(guī)模的亞洲（日本除外）股票基金在過去三個(gè)月的回報(bào)率為8.2%，超過了99%的同行。

3月以來，曼氏集團(tuán)在其亞洲投資組合中增加了對中國市場的敞口，并且騰訊控股是該公司在亞洲投資組合的第二大重倉股。

此外，Swan認(rèn)為，2023年，曼氏集團(tuán)將繼續(xù)重倉南亞和東南亞：

包括印度在內(nèi)的東南亞更多地是由國內(nèi)需求驅(qū)動(dòng)的。今年的情況非常有彈性。

在板塊方面，他仍然增持醫(yī)療保健、通信和金融等防御性板塊，并回避科技和非必需消費(fèi)品等周期性板塊：

在亞洲，我們不一定會(huì)很快看到高增長的宏觀環(huán)境，但隨著大環(huán)境更加穩(wěn)定，機(jī)會(huì)就在眼前。

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