盯著英偉達財報的，遠不只科技業(yè)

激石Pepperstone(http://wargoo.com/)報道：

圍繞人工智能領(lǐng)域的狂熱情緒正迅速在股市蔓延。北京時間周四凌晨，“地球上最重要的股票”英偉達將公布一季度財報。

作為標普500指數(shù)第三大權(quán)重股，牽動全市場的AI行情風(fēng)向標，英偉達的業(yè)績，顯然不僅僅會影響芯片股。從互聯(lián)網(wǎng)到能源再到公用事業(yè)等行業(yè)，都在翹首等待英偉達爆炸的強勁財報，為板塊注入上行的動力。

根據(jù)美國銀行數(shù)據(jù)，自2023年第一季度以來，上市公司財報電話會議中提及AI的次數(shù)已飆升186%。最初，市場只關(guān)注像英偉達和AMD這樣的AI芯片制造商，但很快，AI熱潮就蔓延到了谷歌、Meta、亞馬遜和微軟等AI技術(shù)的終端應(yīng)用公司。

如今，華爾街分析師們更是將關(guān)注范圍擴大到了能源、公用事業(yè)和大宗商品等行業(yè)，認為AI發(fā)展將帶來計算能力需求激增，從而推動這些行業(yè)獲益。

這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)在市場上顯現(xiàn)。有色金屬板塊，比如作為線纜原材料的銅，被市場認為有望從AI支出中獲益，價格已經(jīng)創(chuàng)下近期新高。能源和公用事業(yè)是今年標普500指數(shù)中表現(xiàn)最佳的兩大板塊，分別上漲約15%和13%。美國電力股瑞致達和聯(lián)合能源，跟隨著英偉達，股價如坐火箭躥升，今年分別上漲約140%和90%。

摩根士丹利首席投資官Mike Wilson在上周日的報告中，將公用事業(yè)板塊評級為“超配”，理由是該板塊“可受益于AI帶來的能源需求主題”。他預(yù)計受AI數(shù)據(jù)中心需求推動，到2030年美國電力消耗量中用于AI的比例可能從2023年的3%升至10%左右。

Wilson認為：

無論是傳統(tǒng)能源提供商還是新能源企業(yè)，只要獲得更多有利的數(shù)據(jù)中心供電協(xié)議，收益預(yù)期就可以上調(diào)。

能源公司也在極力突出自己在AI建設(shè)中的作用。高盛股票策略團隊表示，今年第一季度美國企業(yè)高管在電話會上提及AI的次數(shù)飆升，其中能源行業(yè)提到AI的比例從上一季度的19.1%升至66%以上。

迄今為止，英偉達的業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)超越市場預(yù)期，AI服務(wù)器芯片需求沒有出現(xiàn)冷卻的跡象。

但如果，在英偉達一季度財報中，這一需求出現(xiàn)放緩跡象，恐怕會引發(fā)從AI應(yīng)用到電力各個板塊的大調(diào)整。

摩根大通資管的全球市場策略師Jack Manley警告稱：

如果市場終于意識到對AI興奮過度，提前透支了部分收益預(yù)期，并反映在估值上，那可能會帶來一段動蕩時期。?????????