標(biāo)普納指連漲五日，蘋果六連漲，美油一度跌近2%，10年期美債收益率連跌四日

激石Pepperstone(http://wargoo.com/)報道：

美國7月CPI同比增長2.9%，增速連續(xù)第四個月下降，且低于預(yù)期值和前值（均為3%），美國7月核心CPI同比增長3.2%（符合預(yù)期），創(chuàng)自2021年初以來的最低增速。評論稱，CPI數(shù)據(jù)雖然強(qiáng)化了美聯(lián)儲9月降息的預(yù)期，但住房成本的強(qiáng)勁上升打擊投資者此前大幅降息50個基點(diǎn)的預(yù)期，“美聯(lián)儲降息溢價”消退。

芝商所美聯(lián)儲觀察工具顯示，市場目前預(yù)計美聯(lián)儲9月大幅降息50個基點(diǎn)的可能性為37%，而美國CPI數(shù)據(jù)公布前的可能性為53%。芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比表示，失業(yè)率上升顯示就業(yè)惡化，美聯(lián)儲需要降息。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線拉升。兩年期美債收益率盤中上逼4%，但長債收益率回落。貴金屬、加密貨幣走低。美國三大股指高開后盤初均轉(zhuǎn)跌，但最終均小幅收漲，金融、能源和消費(fèi)必需品表現(xiàn)優(yōu)異。美油跌逾1.7%，因原油庫存意外增加，但地緣政治仍是焦點(diǎn)，據(jù)新華社和央視新聞報道，新一輪加沙?；鹫勁袑⒂?5日在多哈舉行，哈馬斯方面稱將不會參加此次?；鹫勁校⒃俅螐?qiáng)調(diào)，他們的需求是直接執(zhí)行停火協(xié)議。

國際方面，英國7月CPI同比增速加快至2.2%，低于預(yù)期值2.3%，前值為2%；英國7月核心CPI同比增長3.3%，增幅低于預(yù)期值3.4%，前值為3.5%。數(shù)據(jù)發(fā)布后，交易員們加大對英國央行今年降息的押注，完全預(yù)期年內(nèi)再有兩次降息，是自8月5日以來，互換價格首次反映出再降息兩次的預(yù)期。英鎊下跌。

交易員預(yù)計美聯(lián)儲降息幅度超過歐洲央行，歐元逼近年內(nèi)高點(diǎn)，在G10貨幣中表現(xiàn)最佳。新西蘭聯(lián)儲意外降息25個基點(diǎn)，為四年來首次降息，紐元兌美元一度跌超1%。

至于美聯(lián)儲9月降息25個基點(diǎn)，還是更大的50個基點(diǎn)，市場還需觀察周四的零售銷售和每周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)和將于9月6日公布的8月份非農(nóng)就業(yè)報告。

標(biāo)普收漲約0.4%，道指收復(fù)4萬點(diǎn)關(guān)口，小盤股指跌超0.5%，芯片板塊跌約0.2%，中概指數(shù)收跌超1.6%，納指盤初跌近1%后幾度轉(zhuǎn)跌，最終勉強(qiáng)收漲：

• 美股三大股指小幅收漲：標(biāo)普500大盤收漲0.38%至5455.21點(diǎn)。道指收漲0.61%或242.75點(diǎn)至40008.39點(diǎn)。納指收漲0.03%至17192.60點(diǎn)。納指100收漲0.09%。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收漲0.11%。羅素2000指數(shù)收跌0.52%。恐慌指數(shù)VIX收跌10.65%，報16.19。

• 美股行業(yè)ETF收盤漲跌互現(xiàn)。金融業(yè)ETF漲逾1%，能源業(yè)ETF、科技行業(yè)ETF、日常消費(fèi)品ETF、全球科技股ETF及醫(yī)療業(yè)ETF漲幅均在0.5%上下。而全球航空業(yè)ETF、可選消費(fèi)ETF及生物科技指數(shù)ETF均跌超0.5%。

• 標(biāo)普500指數(shù)的11個板塊中，金融板塊收漲1.29%，能源板塊漲0.66%，信息技術(shù)/科技板塊漲0.61%，可選消費(fèi)板塊則收跌0.41%，電信板塊跌0.91%。
• “科技七姐妹”跌多漲少。英偉達(dá)收漲1.67%，蘋果收漲0.2%，微軟收漲0.69%，而特斯拉收跌3.1%，“元宇宙”Meta收跌0.34%，谷歌A收跌2.31%，亞馬遜收跌0.08%。
• 值得注意的是，大摩派發(fā)“定心丸”稱，英偉達(dá)沒問題，Blackwell芯片四季度發(fā)貨時間表不變。迫于監(jiān)管壓力，蘋果公司周三宣布，將開始允許第三方使用iPhone的支付芯片來處理交易，此舉使銀行和其他服務(wù)機(jī)構(gòu)能夠與Apple Pay平臺競爭。蘋果公司尋求新的收入增長來源，繼續(xù)推進(jìn)開發(fā)桌面機(jī)器人設(shè)備，有原汽車業(yè)務(wù)主管牽頭。
• 芯片股漲跌不一。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.18%；行業(yè)ETF SOXX跌0.25%；英偉達(dá)兩倍做多ETF漲3.11%。安森美半導(dǎo)體收跌2.51%，臺積電ADR收跌1.38%，英特爾收跌2.69%，AMD收跌0.27%，高通收跌1.37%，而阿斯麥ADR收漲1.16%，科磊收漲0.01%，Arm控股收漲1.72%，博通收漲0.98%，應(yīng)用材料收漲0.41%。美光科技收漲3.05%。
• AI概念股多數(shù)上漲。“AI妖股”超微電腦漲1.7%，戴爾科技漲3.01%，甲骨文漲1%，Snowflake漲0.19%，CrowdStrike漲3.27%，C3.ai漲0.48%，Palantir漲2.01%，而BigBear.ai跌5.47%，英偉達(dá)持股的AI語音公司SoundHound AI跌0.2%，英偉達(dá)持股的AI機(jī)器人配送公司Serve Robotics漲9.64%，BullFrog AI漲2.39%。
• 消息上，13F文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋清倉Snowflake股票，減持蘋果3.89億股，并增持美妝公司Ulta Beauty股份。

• 中概股普遍下跌。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)收跌1.63%，報5505.96點(diǎn)。ETF中，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）收跌2.33%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收跌2.29%。

• 熱門中概股里，虎牙收跌6.48%，B站跌6.29%，高途、叮咚買菜、世紀(jì)互聯(lián)、愛奇藝至少跌5.15%，唯品會、蔚來汽車、Boss直聘、名創(chuàng)優(yōu)品、小鵬汽車至少跌超4.1%，大全新能源、億航智能、理想汽車至少跌超3%，阿特斯太陽能、好未來、百度、亞朵、微博、中通快遞、晶科能源、阿里巴巴至少跌超2%，網(wǎng)易、攜程、新東方至少跌約1.3%，華住、汽車之家、京東、萬國數(shù)據(jù)、百勝中國、斗魚至多跌超0.9%，再鼎醫(yī)藥收平，騰訊音樂則收漲不足0.1%，貝殼漲約1.3%，奇富科技漲12.27%。此外，騰訊控股ADR跌3.35%。

• 波動較大個股中，（1）思科二季報整體向好，宣布將進(jìn)一步裁員，股價盤后一度漲超5%。（2）瑞銀收漲5.61%，第二季度利潤11.4億美元，較預(yù)期翻倍，成本削減和整合工作取得進(jìn)展。（3）維多利亞的秘密收漲16.41%，公司第二季度調(diào)整后每股收益初值超預(yù)期，并任命新任CEO。（4）罐裝薯片排名第一的品客母公司家樂氏收漲7.76%，糖果巨頭瑪氏(Mars)將以每股83.50美元現(xiàn)金收購，為零售業(yè)超級并購。（5）騰訊收跌3.35%，Q2營收同比增8%，Non-IFRS經(jīng)營利潤同比增長27%，本土游戲恢復(fù)增長，正就IOS小游戲收入與蘋果進(jìn)行磋商。

英國CPI升幅低于預(yù)期，交易員加大英國降息押注，謹(jǐn)慎樂觀情緒蔓延，泛歐Stoxx 600指數(shù)收高至逾一周高位：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.49%，盤中多數(shù)板塊上漲，旅游休閑類股上漲2.89%，而礦業(yè)類股下跌0.97%。歐洲多國股指收漲，英國股指收漲0.56%，西班牙股指收漲0.27%，意大利股指收漲1%，德國股指收漲0.41%，法國股指收漲0.79%。

“美聯(lián)儲降息溢價”消退，兩年期美債收益率盤中逼近4%，英國CPI提振降息預(yù)期，中長期英債收益率跌超6個基點(diǎn)：

• 美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲2.43個基點(diǎn)，報3.9537%，美國CPI數(shù)據(jù)出爐時刷新日低至3.8685%，隨后反抽，迅速刷新日高至3.9912%。美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌1.32個基點(diǎn)，報3.8295%， 連跌四個交易日，此前在北京時間20:30發(fā)布美國CPI數(shù)據(jù)時，刷新日低至3.8031%，瞬間反抽，并隨后刷新日高至3.8674%。

• 歐債：歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌0.6個基點(diǎn)，兩年期德債收益率漲1.4個基點(diǎn)，法國10年期國債收益率跌0.5個基點(diǎn)，意大利10年期國債收益率跌1.2個基點(diǎn)，西班牙10年期國債收益率跌1.1個基點(diǎn)，希臘10年期國債收益率跌1.1個基點(diǎn)。英債全天維持跌勢，兩年期英債收益率跌4.0個基點(diǎn)，英國10年期國債收益率跌6.3個基點(diǎn)。

美元指數(shù)在美國CPI發(fā)布日V型反轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲降息前景帶動亞洲貨幣上漲，日元下跌但日內(nèi)一度上逼146，比特幣下跌一度失守5.9萬美元：

• 美元：衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY漲0.03%，報102.593點(diǎn)，北京時間14:00刷新日高至102.720點(diǎn)，隨后震蕩下行，20:30發(fā)布美國CPI數(shù)據(jù)后從102.4點(diǎn)下方反彈至接近102.6點(diǎn)的水平，22:40刷新日低至102.270點(diǎn)，全天呈現(xiàn)出V型反轉(zhuǎn)。彭博美元指數(shù)跌0.06%，報1241.61點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1243.09-1238.70點(diǎn)。

• 非美貨幣漲跌不一。歐元兌美元漲0.18%，英鎊兌美元跌0.23%，美元兌瑞郎漲0.06%。
• 日元：日元兌美元跌0.32%，報147.25日元，北京時間10:36刷新日高至146.08日元，此前報道稱日本首相岸田文雄放棄參選下屆自民黨總裁，或與支持率低有關(guān)。美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后刷新日低至147.58日元。歐元兌日元漲0.48%，報162.19日元；英鎊兌日元大致持平，報188.914日元。
• 離岸人民幣：離岸人民幣（CNH）兌美元尾盤漲幅收窄至漲8點(diǎn)，報7.1471元，盤中整體交投于7.1536-7.1309元區(qū)間，且連漲兩日。
• 加密貨幣多數(shù)下跌。市值最大的龍頭比特幣尾盤跌3.10%至59365.00美元，美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后回吐漲幅轉(zhuǎn)跌。第二大的以太坊尾盤跌1.18%，報2684.50美元。

美國EIA原油庫存意外增加，疊加昨日IEA月報顯示油需放緩，雙重打擊令美油第二日下跌且盤中跌超2%，布油跌超1.15%失守80美元：

• 美油：WTI 9月原油期貨從昨日的78.35美元/桶跌至76.98美元/桶，日內(nèi)跌幅近1.75%或1.37美元。歐股盤中，美油延續(xù)稍早前漲幅，刷新日高漲近1%升破79美元，隨后持續(xù)下行，美股午盤后刷新日低跌近2%跌穿77美元整數(shù)位。
• 布油：布倫特10月原油期貨從昨日的80.69美元/桶跌至79.76美元/桶，日內(nèi)跌幅超1.15%或0.93美元。布油走勢與美油大致相同，最高漲逾0.9%升破81美元，最低跌近1.4%下逼79.50美元。

• 消息面上，美國能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，上周美國EIA原油庫存增加136萬桶，彭博用戶預(yù)計下降180萬桶、分析師預(yù)期減少85.667萬桶，前值下降372.8萬桶。據(jù)新華社報道，新一輪加沙?；鹫勁袑⒂?5日在卡塔爾首都多哈舉行，伊朗官員稱是否報復(fù)以色列取決于加沙停火談判進(jìn)度。

• 天然氣：美國9月天然氣期貨收漲超3.30%，報2.2190美元/百萬英熱單位。投資者權(quán)衡健康的庫存與供應(yīng)顧慮，歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨跌1.02%，報38.965歐元/兆瓦時。ICE英國天然氣期貨跌0.99%，報94.380便士/千卡。

市場從過度預(yù)測降息50基點(diǎn)轉(zhuǎn)為僅降息25個基點(diǎn)，削弱黃金部分上漲勢頭，金價收跌近1%：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌0.94%，報2484.2美元/盎司。北京時間20:30發(fā)布美國CPI數(shù)據(jù)時，現(xiàn)貨黃金刷新日高漲近0.6%上逼2480美元，距離上個月創(chuàng)下的紀(jì)錄高點(diǎn)只有不到4美元，隨后回吐漲幅并轉(zhuǎn)跌，美股午盤刷新日低跌近1.1%下逼2430美元。
• 白銀：COMEX 9月白銀期貨尾盤跌0.78%，報27.570美元?，F(xiàn)貨白銀CPI數(shù)據(jù)公布后刷新日高漲近0.7%升破28美元，隨后持續(xù)回落，美股午盤刷新日低跌超2.4%下逼27美元。
• 倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲，漲幅均不到1%。經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收漲10美元，報8968美元/噸。倫鋅收漲26美元，倫錫收漲231美元，倫鋁收漲4美元，倫鉛收漲18美元，而倫鎳收跌45美元。

?【以下為8月14日23:00以前更新內(nèi)容】

8月14日周三，美國7月CPI同比增長2.9%低于預(yù)期，核心CPI增速創(chuàng)2021年初以來最低。評論稱，數(shù)據(jù)顯示美國通脹增速正在放緩，美聯(lián)儲將能很快降息。

美股指高開低走，投資者拋售小盤股、科技股，買入藍(lán)籌股：

• 美股主要股指漲跌不一：科技股居多的納指一度跌近1%；標(biāo)普500大盤一度跌超0.3%后抹平跌幅轉(zhuǎn)賬；羅素2000小盤股指一度跌超0.7%；而與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的道指一度漲近0.3%或103點(diǎn)。

• 美股盤前，主要行業(yè)ETF漲跌不一，半導(dǎo)體ETF跌約0.7%，公用事業(yè)ETF走低。
• “科技七姐妹”漲跌不一。英偉達(dá)盤初漲逾2.1%后又跌近1.8%，現(xiàn)抹平跌幅轉(zhuǎn)漲，而蘋果跌超0.7%后又漲超0.3%；亞馬遜漲近1.2%后又跌超0.6%，特斯拉跌幅擴(kuò)大超3.7%，“元宇宙”Meta漲超1%后又跌超0.5%，現(xiàn)抹平跌幅轉(zhuǎn)漲，谷歌A跌幅擴(kuò)大近4%，微軟漲超0.6%后又跌近0.4%，現(xiàn)抹平跌幅轉(zhuǎn)漲。
• 值得注意的是，大摩派發(fā)“定心丸”稱，英偉達(dá)沒問題，Blackwell芯片四季度發(fā)貨時間表不變。

• 芯片股多數(shù)下跌。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和行業(yè)ETF SOXX盤中一度跌超1.6%，英偉達(dá)兩倍做多ETF一度跌逾3.7%。臺積電美股跌幅擴(kuò)大超2.8%，高通一度跌逾2.6%，英特爾跌超3.1%，而美光科技曾漲超4.6%，Arm控股漲近5.6%后回吐部分漲幅。
• AI概念股漲跌互異。英偉達(dá)持股的AI機(jī)器人配送公司Serve Robotics盤初漲近39%后回吐部分漲幅，英偉達(dá)持股的AI語音公司SoundHound AI漲超3.8%后幾近抹平全部漲幅，而“AI妖股”超微電腦一度跌超3.6%，戴爾盤初曾漲超2.8%，CrowdStrike一度漲超2.7%。?
• 中概股普遍下跌。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)一度跌逾1.8%，騰訊控股ADR跌超4.2%，嗶哩嗶哩跌超4.1%，小鵬汽車一度跌逾3.3%，蔚來一度跌逾2.5%，理想汽車跌超2.5%，而極氪漲超3.7%。
• 值得注意的是，騰訊Q2營收同比增8%，Non-IFRS經(jīng)營利潤同比增長27%，本土游戲恢復(fù)增長。
• 波動較大個股中，（1）星巴克一度跌超4.2%，德意志銀行將星巴克評級從持有上調(diào)至買進(jìn)，目標(biāo)價118美元。（2）瑞銀一度漲超5.7%，第二季度利潤11.4億美元，較預(yù)期翻倍，成本削減和整合工作取得進(jìn)展。（3）維多利亞的秘密一度漲逾21%，公司第二季度調(diào)整后每股收益初值超預(yù)期。（4）家樂氏一度漲逾8%，瑪氏(Mars)將以每股83.50美元現(xiàn)金收購食品制造商家樂氏(Kellanova)。

?【以下為21:50以前更新內(nèi)容】

8月14日周三，最新公布的美國7月CPI同比增2.9%，略低于3%的前值和預(yù)期值，核心CPI同比增速創(chuàng)逾三年新低，連續(xù)第四個月回落，市場繼續(xù)押注美聯(lián)儲將在9月降息。

• 美股三大指數(shù)高開，歐股繼續(xù)走高。
• 美股科技股漲跌不一，英偉達(dá)漲0.7%，特斯拉跌逾1%，中概股多數(shù)走低，騰訊控股ADR跌約2%。
• 美債收益率多數(shù)上行，收益率曲線大幅走平，10年期美債收益率盤中觸及3.86%的日內(nèi)高點(diǎn)。
• 大宗商品漲跌不一。現(xiàn)貨黃金短線跳水20美元，報2453.46美元/盎司?，F(xiàn)貨白銀同樣迅速走低，報27.78美元/盎司。國際油價漲約0.2%。
• 非美貨幣普漲。由于市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲降息預(yù)期大于本國央行，歐元升至年內(nèi)高點(diǎn)，新加坡元升至18個月高點(diǎn)，印尼盾創(chuàng)去年12月以來的最佳單日漲幅。

【21:45更新】

美股三大指數(shù)集體上漲。

美股各板塊ETF漲跌參半，其中機(jī)器人與人工智能、房地產(chǎn)、工業(yè)、能源、油氣板塊漲幅居前。

科技股“七姐妹”漲跌不一。英偉達(dá)盤初漲近2%，現(xiàn)漲幅縮窄不足1%，特斯拉、谷歌跌逾1%。

熱門中概股多數(shù)下跌，嗶哩嗶哩、網(wǎng)易跌逾2%，小鵬汽車、理想汽車、愛奇藝跌逾1%，騰訊控股ADR跌約2%，盤前騰訊控股發(fā)布Q2財報，Q2營收同比增8%，凈利潤暴增82%大超預(yù)期。

美債收益率多數(shù)上漲，2年期美債收益率漲3.7bp至3.979%，10年期美債收益率小幅下行不足1bp，報3.85%。

美元指數(shù)震蕩，現(xiàn)報102.42，日內(nèi)跌約0.2%

現(xiàn)貨黃金短線跳水近20美元，日內(nèi)跌幅達(dá)0.47%，報2453.46美元/盎司。

【20:37更新】

7月CPI數(shù)據(jù)公布后，市場整體波動不大，美股三大指數(shù)小幅上漲。

美元指數(shù)短線上揚(yáng)約15點(diǎn)，報102.52。

10年期美債收益率小幅走低1bp，報3.826%。

現(xiàn)貨黃金延續(xù)高位，報2471.7美元/盎司。

【18:32更新】

由于降息預(yù)期升溫，黃金小幅上漲，盤中觸及2478.61美元，距離上個月創(chuàng)下的紀(jì)錄高位不到5美元。

隨著市場對貨幣寬松的樂觀情緒升溫、地緣政治風(fēng)險推升避險情緒以及各國央行大規(guī)模購買，黃金今年已累計上漲約20%。

【18:01更新】

由于市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲未來幾個月的降息幅度將超過本國央行，美元的吸引力下滑，非美貨幣紛紛上揚(yáng)。

歐元兌美元匯率升至今年以來的最高水平。歐元兌美元上漲0.3%，至1.1023，為1月2日以來的最強(qiáng)水平。

新加坡元升至18個月高點(diǎn)，成為今年以來在亞洲貨幣中表現(xiàn)第二好的貨幣，新加坡元/美元日內(nèi)最高至1.3151。

印尼盾/美元上漲近1%至15675，為去年12月以來的最佳單日漲幅。

此外，彭博社編制的亞洲兌美元指數(shù)本月迄今已上漲超過1%，有望創(chuàng)下自去年11月以來的最大漲幅。

紐約銀行駐新加坡高級策略師Wee Khoon Chong表示，在風(fēng)險資產(chǎn)復(fù)蘇和美債收益率改善的情緒下，亞洲貨幣將持續(xù)富有韌性。

【16:44更新】

美股三大指數(shù)期貨波動不大，中概股走低

目前，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨、標(biāo)普500指數(shù)期貨基本處于橫盤狀態(tài)波動不大，道指期貨微升。

中概股盤前普遍走低，嗶哩嗶哩、小鵬汽車跌逾2%，理想汽車、阿里巴巴跌近1%。

半導(dǎo)體股多數(shù)小幅走升，超微電腦漲逾1%，英偉達(dá)、美光科技微漲，臺積電跌近1%。

家樂氏盤前漲逾8%，士力架制造商瑪氏將以每股83.5美元的價格對其進(jìn)行收購。

歐股集體高開，諾和諾德跌近1%

歐股集體高開，歐洲斯托克50指數(shù)開盤漲0.5%，德國DAX指數(shù)漲0.5%，英國富時100指數(shù)漲0.6%，法國CAC 40指數(shù)漲0.7%。

目前，歐股漲幅些許收窄，德國DAX指數(shù)漲幅回落至0.2%。

歐股“十一羅漢”多數(shù)上漲，路易威登、SAP公司漲超1%。諾和諾德跌近1%，此前全球最大主權(quán)基金減持諾和諾德、Meta和ASML。

大宗商品普漲

美股盤前，布倫特原油、WTI原油小幅走升，現(xiàn)貨黃金微漲約0.2%。?????????