美股三大指數(shù)尾盤轉(zhuǎn)跌，小盤股指仍漲1%，特斯拉盤后跳水8%，美油跌近2%連跌四日

激石Pepperstone(http://wargoo.com/)報(bào)道：

美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)降溫，兩年期美債拍賣需求創(chuàng)紀(jì)錄，均凸顯出市場(chǎng)堅(jiān)信美聯(lián)儲(chǔ)今年開始降息。

美國(guó)6月成屋銷售總數(shù)環(huán)比與同比均下跌5.4%，銷售速度下滑至年內(nèi)低位，房?jī)r(jià)則連創(chuàng)新高，待售庫(kù)存升至2020年5月以來(lái)最高。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)7月服務(wù)業(yè)活動(dòng)大幅放緩至一年多最低。里士滿聯(lián)儲(chǔ)7月制造業(yè)指數(shù)也超預(yù)期回落至-17，預(yù)期-6，前值-10。

市場(chǎng)聚焦特斯拉和谷歌母公司開啟的大型科技股二季度財(cái)報(bào)季。

由于汽車降價(jià)及AI投入打擊盈利能力，特斯拉Q2利潤(rùn)超預(yù)期兩位數(shù)劇減，自動(dòng)駕駛出租車Robotaxi發(fā)布時(shí)間從8月推遲到10月，盤后大跌8%。谷歌Q2營(yíng)收盈利增超預(yù)期，季度云收入首超百億美元，但廣告放緩，押注AI投資的資本支出超過(guò)一季度，盤后震蕩轉(zhuǎn)跌。英偉達(dá)盤后跌0.8%。納指100盤后跌約0.35%。

盡管摻雜較差的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)，但美股財(cái)報(bào)季開局強(qiáng)勁。FactSet數(shù)據(jù)顯示，目前標(biāo)普500指數(shù)中約有20%的成分股公布了第二季度業(yè)績(jī)，其中80%的公司業(yè)績(jī)均超出華爾街預(yù)期。

除小盤股漲1%領(lǐng)跑外，美股指均小幅收跌，特斯拉英偉達(dá)下挫，芯片股中概股普跌

7月23日周二，小盤股漲超1%領(lǐng)跑，其余主要股指先漲后跌，尾盤加速跳水。

科技股為主的納指和納指100早盤刷新日高時(shí)，分別漲約0.67%和0.4%，但尾盤跳水跌至0.22%和0.44%的日內(nèi)低點(diǎn)；標(biāo)普500大盤早盤最高漲近0.38%，尾盤跳水跌超0.24%至日低；藍(lán)籌股匯聚的道指午盤刷新日高漲近0.28%，尾盤刷新日低跌近0.24%；羅素2000小盤股一路走高，尾盤漲近1.5%刷新日高。

截至收盤，除小盤股外，其余主要股指全線下跌：

標(biāo)普500指數(shù)收跌8.67點(diǎn)，跌幅0.16%，報(bào)5555.74點(diǎn)。道指收跌57.35點(diǎn)，跌幅0.14%，報(bào)40358.09點(diǎn)。納指收跌10.22點(diǎn)，跌幅0.06%，報(bào)17997.35點(diǎn)。

納指100收跌0.35%；衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收跌0.25%；羅素2000指數(shù)收漲1.02%；恐慌指數(shù)VIX收跌1.34%，報(bào)14.71。

標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊中，能源板塊跌1.55%，公用事業(yè)板塊跌0.65%，必選消費(fèi)板塊跌0.32%，通信服務(wù)跌0.22%，工業(yè)板塊跌0.21%，房地產(chǎn)板塊跌0.17%，信息技術(shù)/科技板塊跌0.13%，醫(yī)療保健板塊、可選消費(fèi)板塊、金融板塊持平，原材料板塊漲0.38%。

在投研策略上：

巴克萊分析師將標(biāo)普500指數(shù)年底目標(biāo)從5300點(diǎn)上調(diào)至5600點(diǎn)，高于市場(chǎng)平均預(yù)期的5431點(diǎn)，理由是即使近期美國(guó)科技巨頭持續(xù)大跌，受強(qiáng)勁的盈利預(yù)期提振，大型科技股頗具吸引力。雖然分析師對(duì)大型科技公司的估值假設(shè)較高，但經(jīng)增長(zhǎng)調(diào)整的市盈率是合理的，分析師預(yù)計(jì)這類股票將配得上其估值。

但是，美國(guó)銀行分析師表示，在標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)4月以來(lái)最差單周表現(xiàn)之際，美國(guó)銀行客戶上周凈賣出70億美元美股，創(chuàng)下2020年11月以來(lái)的最大流出規(guī)模；機(jī)構(gòu)投資者和對(duì)沖基金引領(lǐng)流出，散戶投資者則小額凈買入。就板塊而言，金融板塊連續(xù)第二周資金流出規(guī)模最大，盡管整個(gè)行業(yè)的盈利表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期?？萍及鍓K錄得大規(guī)模資金外流，為5月份以來(lái)首次資金外流。通信服務(wù)板塊上周繼續(xù)錄得資金流入，為資金流入最多的板塊。

媒體指出，科技巨頭今年驅(qū)動(dòng)了美國(guó)股市大幅上漲，但交易員現(xiàn)在正在準(zhǔn)備迎接諸如英偉達(dá)等公司股票的潛在下跌，因?yàn)橛袚?dān)心認(rèn)為該板塊漲得過(guò)快過(guò)猛。根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和分析師的說(shuō)法，交易員正在買入防范英偉達(dá)和其他大型科技股以及納斯達(dá)克100指數(shù)下跌的期權(quán)。市場(chǎng)對(duì)此類期權(quán)的需求強(qiáng)勁，以至于防范英偉達(dá)股價(jià)下跌10%的1個(gè)月期看跌期權(quán)相對(duì)于押注股價(jià)上漲10%的看漲期權(quán)的價(jià)格達(dá)到1月以來(lái)的最高水平。與之類似，追蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的景順QQQ信托ETF（代碼QQQ?）的看跌溢價(jià)目前處于4月以來(lái)的最高水平。

“科技七姐妹”漲跌不一。亞馬遜收漲2.11%，蘋果漲0.47%，微軟漲0.43%，“元宇宙”Meta漲0.26%，英偉達(dá)則收跌0.77%，特斯拉在業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)布前收跌超2.04%，谷歌A則在業(yè)績(jī)報(bào)告前收漲0.07%。

芯片股昨日普漲后，大多重回跌勢(shì)。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.46%；行業(yè)ETF SOXX跌1.49%；英偉達(dá)兩倍做多ETF跌2.06%。

阿斯麥ADR跌0.9%，應(yīng)用材料跌1.71%、AMD跌1.2%、邁威爾科技跌0.9%、科磊跌0.23%，高通跌0.83%，美光科技跌0.89%，英特爾跌1.26%，而Arm控股漲4.98%，臺(tái)積電美股漲0.28%，博通漲1.68%。

AI概念股漲跌互異。BullFrog AI漲19.7%，“英偉達(dá)概念股”Serve Robotics收漲7.18%，甲骨文漲2.1%，Snowflake漲1.11%，Palantir漲1.23%，CrowdStrike漲1.88%，BigBear.ai漲2.67%，而英偉達(dá)概念股SoundHound跌0.8%，戴爾跌1.91%。

中概股指集體下跌。納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）收跌1.84%，ETF中，中國(guó)科技指數(shù)ETF（CQQQ）收跌3.39%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收跌1.74%。

熱門中概股中，蔚來(lái)跌4.48%，小鵬汽車跌6.67%，極氪跌0.8%，理想汽車跌3.47%，嗶哩嗶哩跌3.26%，京東跌2.46%，騰訊控股（ADR）跌2.53%，阿里巴巴跌0.7%，百度跌2.06%，網(wǎng)易跌0.14%，拼多多跌0.86%。

值得一提的是，利用中醫(yī)藥（TCM）來(lái)治療神經(jīng)認(rèn)知紊亂的腦再生科技（RGC）收漲將近344%。

公布財(cái)報(bào)的公司：

特斯拉：特斯拉收跌2.04%，盤后跌超8%。由于汽車降價(jià)及AI投入打擊盈利能力，特斯拉Q2利潤(rùn)超預(yù)期兩位數(shù)劇減，而且自動(dòng)駕駛出租車Robotaxi發(fā)布時(shí)間從8月推遲到10月。

谷歌：谷歌收漲0.07%，盤后震蕩轉(zhuǎn)跌。谷歌Q2營(yíng)收盈利增超預(yù)期，季度云收入首超百億美元，但YouTube廣告收入不及預(yù)期，押注AI投資的資本支出為131.86億美元，超過(guò)一季度的120億美元，令人擔(dān)心積壓利潤(rùn)率。

可口可樂(lè)：可口可樂(lè)開盤漲超2%后回吐多數(shù)漲幅，最終微漲0.29%?？煽诳蓸?lè)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)2.9%超預(yù)期，凈利潤(rùn)下滑28.8%，上調(diào)全年指引。

UPS：聯(lián)合包裹服務(wù)UPS收跌12.05%，股價(jià)創(chuàng)上市以來(lái)最大跌幅，公司二季度營(yíng)收和經(jīng)調(diào)整后每股收益均不及預(yù)期，并下調(diào)2024年?duì)I收預(yù)期。UPS首席財(cái)務(wù)官表示，裁員人數(shù)已達(dá)11500人，目標(biāo)為12000人。

通用汽車：盤中一度跌超7.5%，收跌6.42%。得益于主要車型需求強(qiáng)勁，通用汽車Q2營(yíng)收刷新季度最高紀(jì)錄，調(diào)整后凈利同比大增37%，且上調(diào)全年盈利指引。但是公司稱將推遲原計(jì)劃在2024年推出的別克電動(dòng)汽車，并將把電動(dòng)皮卡工廠的開業(yè)時(shí)間推遲6個(gè)月至2026年，股價(jià)走低。

恩智浦：盤中跌超10%，收跌7.58%，主要原因是汽車行業(yè)疲軟，恩智浦三季度營(yíng)收指引不佳。

保時(shí)捷（ADR）：美股最終收跌3.9%，歐股跌幅創(chuàng)下紀(jì)錄最大。公司宣布預(yù)計(jì)全年?duì)I收390億-400億歐元，低于原本預(yù)計(jì)的400億-420億歐元，原因是面臨特種鋁合金供應(yīng)短缺問(wèn)題，短缺將造成公司產(chǎn)量減值，一個(gè)重要供應(yīng)商的一個(gè)歐洲工廠被洪水淹沒(méi)。

德國(guó)思愛普SAP：SAP收漲7.13%，主要原因是AI需求提振，SAP二季度云收入猛增25%。

ASM國(guó)際：得益于AI熱潮，荷蘭晶圓設(shè)備制造商ASM國(guó)際公司二季度訂單超出預(yù)期，并上調(diào)下半年?duì)I收增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)公布后，ASM國(guó)際漲幅從超2%擴(kuò)大超8.4%，最終收漲4.25%。

LMVH：今年海外高奢品牌在中國(guó)一路敗北，全球最大奢侈品集團(tuán)LVMH連續(xù)兩個(gè)季度銷售遜色，在中國(guó)等亞洲地區(qū)的銷售加速下滑。

Spotify：盤中一度漲近16.2%，收漲11.96%。Spotify在推出漲價(jià)措施后，公司二季度付費(fèi)用戶同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到2.46億人，超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)期的2.452億。

由于投資者評(píng)估一系列公司最新季度報(bào)告，歐洲股市收盤小幅走高，連漲兩日，德國(guó)思愛普SAP漲超7%領(lǐng)跑：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.13%，報(bào)515.47點(diǎn)。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收漲0.40%，報(bào)4916.80點(diǎn)。歐洲STOXX 600指數(shù)的所有成分股中，德國(guó)思愛普漲7.15%，ASM國(guó)際漲4.18%。

德國(guó)DAX 30指數(shù)收漲0.82%。法國(guó)CAC 40指數(shù)收跌0.31%。意大利富時(shí)MIB指數(shù)收漲0.07%。英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收跌0.38%。荷蘭AEX指數(shù)收跌0.22%。西班牙IBEX 35指數(shù)收漲0.62%。

美國(guó)財(cái)政部?jī)赡昶趪?guó)債拍賣需求強(qiáng)勁，且最新民調(diào)副總統(tǒng)哈里斯小幅領(lǐng)先特朗普，特朗普交易降溫推動(dòng)美債收益率全線下行，兩年期美債收益率跌三個(gè)基點(diǎn)

尾盤時(shí)，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌3.00個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.4871%，北京時(shí)間01:00發(fā)布美國(guó)財(cái)政部?jī)赡昶趪?guó)債續(xù)發(fā)結(jié)果后，迅速跌至日低4.4764%。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率跌0.98個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.2427%，北京時(shí)間23:42刷新日低至4.2194%。

兩年期美債標(biāo)售獲創(chuàng)紀(jì)錄需求，凸顯出市場(chǎng)堅(jiān)信美聯(lián)儲(chǔ)今年開始降息。在三類主要投標(biāo)人中，直接和間接投標(biāo)人獲配比例合計(jì)為91%，為2003年以來(lái)最高。一級(jí)交易商獲配比例為9%，創(chuàng)有記錄以來(lái)最低。

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌5.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.439%，盤中交投于2.495%-2.434%區(qū)間。兩年期德債收益率跌11.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.714%，盤中交投于2.775%-2.713%區(qū)間。

法國(guó)10年期國(guó)債收益率跌1.7個(gè)基點(diǎn)，意大利10年期國(guó)債收益率跌2.7個(gè)基點(diǎn)，西班牙10年期國(guó)債收益率跌3.1個(gè)基點(diǎn)，希臘10年期國(guó)債收益率跌1.1個(gè)基點(diǎn)。英國(guó)10年期國(guó)債收益率跌3.8個(gè)基點(diǎn)，刷新日低至4.122%。

分析指出，投資者在風(fēng)險(xiǎn)情緒顫抖和流動(dòng)性稀薄之際關(guān)注央行降息前景，兩年期德債收益率跌超11個(gè)基點(diǎn)，英債收益率普遍跌約4個(gè)基點(diǎn)。歐洲央行副行長(zhǎng)金多斯稱9月份“更方便”歐央行決策。交易員提高對(duì)歐央行的降息押注，料2024年降息46個(gè)基點(diǎn)，周一預(yù)計(jì)為43個(gè)基點(diǎn)。

受累于中東停火談判重啟及油需疲軟前景，疊加夏季流動(dòng)性偏低和算法相關(guān)的拋盤，美油連跌四天至六周低點(diǎn)，布油10月合約跌穿80美元

美元走強(qiáng)打壓油價(jià)，油價(jià)連跌四日，創(chuàng)6月初以來(lái)的最長(zhǎng)連跌紀(jì)錄。WTI 9月原油期貨收跌1.44美元，跌幅約1.84%，報(bào)76.96美元/桶。布倫特9月原油期貨收跌1.39美元，跌幅約1.69%，報(bào)81.01美元/桶。

美油和布油低開后小幅上漲，歐股盤中刷新日高時(shí)，美油最高漲逾0.42%，布油最高漲超0.47%。隨后兩者均加速下跌，美股午盤時(shí)刷新日低，美油最低跌近2.6%下逼76美元關(guān)口，布油9月合約最深跌近2.3%逼近80美元關(guān)口，10月合約跌穿80美元/桶整數(shù)位心理關(guān)口，為6月10日以來(lái)首次。美股收盤時(shí)，兩者均部分收復(fù)失地。

分析指出，未來(lái)油價(jià)較大取決于美聯(lián)儲(chǔ)降息及中東談判進(jìn)展情況。而且油價(jià)跌破50日和100日移動(dòng)均線后商品交易顧問(wèn)拋售多頭倉(cāng)位加劇了跌勢(shì)。算法交易賣盤和夏季低流動(dòng)性都給市場(chǎng)帶來(lái)壓力。夏季汽油需求并未推高油價(jià)，美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，截至7月12日當(dāng)周，汽油需求疲軟，日均下降61.5萬(wàn)桶。

高盛周二表示，由于市場(chǎng)基本上忽視了中東緊張局勢(shì)對(duì)原油供應(yīng)的潛在威脅，因此油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)仍然接近于零。

美國(guó)8月天然氣期貨跌2.84%，報(bào)2.187美元/百萬(wàn)英熱單位。歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨跌0.68%，報(bào)31.622歐元/兆瓦時(shí)；ICE英國(guó)天然氣期貨尾盤漲2.21%，報(bào)80.76便士/千卡。

美元走高，日元漲超0.9%升破156，以太坊ETF交易首日比特幣跌3.6%失守6.6萬(wàn)美元

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY漲0.12%，報(bào)104.436點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為104.204-104.535點(diǎn)。

彭博美元指數(shù)漲0.16%，報(bào)1257.25點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1253.69-1257.27點(diǎn)。

非美貨幣多數(shù)下跌。歐元兌美元跌0.33%，英鎊兌美元跌0.20%，美元兌瑞郎漲0.20%。

離岸人民幣（CNH）兌美元漲70點(diǎn)至7.2891元，盤中整體交投于7.2973-7.2856元區(qū)間。

亞洲貨幣中，美元兌日元下跌0.92%，報(bào)155.59日元，日內(nèi)交投區(qū)間為157.10-155.54日元。歐元兌日元跌1.25%，報(bào)168.87日元；英鎊兌日元跌1.13%，報(bào)200.807日元。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣跌3.59%至65885.00美元，失守6.6萬(wàn)美元關(guān)口。第二大的以太坊跌0.11%，報(bào)3488.00美元。

值得注意的是，周二以太幣ETF正式開始在美國(guó)交易，首批基金公司包括貝萊德和Grayscale等。

投資者聚焦本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尋找降息線索，以及印度黃金需求增加，支撐金價(jià)小幅反彈逾0.5%，告別四日連跌

美債收益率走低支撐貴金屬價(jià)格。COMEX 8月黃金期貨尾盤漲0.51%至2406.8美元/盎司，打破四日連跌趨勢(shì)，COMEX 9月白銀期貨尾盤微漲0.03%至29.330美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金價(jià)格先跌后漲，亞市早盤突破2400美元/盎司后回落至2390美元下方，跌幅約0.35%；隨后在歐股盤中迅速反彈，刷新日高時(shí)觸及2410美元上方，漲幅近0.65%，美股收盤時(shí)小幅回落。

現(xiàn)貨白銀在亞市盤初達(dá)到日內(nèi)高點(diǎn)，漲幅超過(guò)0.58%，但在歐股盤前跌至日內(nèi)低點(diǎn)，跌幅接近1.57%，尾盤時(shí)微幅轉(zhuǎn)漲。

分析指出，市場(chǎng)焦點(diǎn)已從美國(guó)政治局勢(shì)轉(zhuǎn)向美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，如周四的美國(guó)GDP及周五的PCE數(shù)據(jù)，市場(chǎng)依舊定價(jià)年內(nèi)將降息兩次，并假設(shè)美聯(lián)儲(chǔ)在9月開始降息。任何弱于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)對(duì)黃金都將是利好消息。印度大幅削減金銀進(jìn)口關(guān)稅，有利于提振印度對(duì)黃金的零售需求，推高金價(jià)。

高盛表示，預(yù)計(jì)黃金多頭頭寸潛力巨大，金價(jià)明年將達(dá)到2700美元/盎司，原因是各國(guó)央行堅(jiān)定購(gòu)買黃金、美國(guó)可能降息以及地緣政治緊張局勢(shì)觸發(fā)的避險(xiǎn)需求。

倫敦工業(yè)基本金屬連續(xù)多日集體下挫。經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收跌50美元，報(bào)9166美元/噸。倫鋁收跌4美元，報(bào)2295美元/噸。倫鋅收跌38美元，跌幅超過(guò)1.39%，報(bào)2688美元/噸。倫鉛收跌24美元，跌超1.5%，報(bào)2060美元/噸。倫鎳收跌169美元，跌超1.04%，報(bào)16021美元/噸。倫錫收跌470美元，跌超1.57%，報(bào)29418美元/噸。?????????