通脹降溫助標(biāo)普納指新高，英偉達(dá)、蘋果等AI股新高，鮑威爾令美債收益率跌幅收窄

激石Pepperstone(http://wargoo.com/)報道：

美國5月CPI消費(fèi)者通脹環(huán)比持平、同比增3.3%，扣除波動較大食品和能源的核心CPI環(huán)比增0.2%、同比增3.4%至三年多最低，數(shù)據(jù)全線較市場預(yù)期低了0.1個百分點(diǎn)，且弱于前值。

期貨交易員大幅提升9月首次降息的概率至70%，互換市場重新完全計價今年美聯(lián)儲會有兩次各25個基點(diǎn)的降息。美股指數(shù)和貴金屬大幅走高，美債收益率和美元跳水深跌。

美聯(lián)儲6月利率決策如期按兵不動，點(diǎn)陣圖將今年降息預(yù)期從三次下修為一次，政策聲明重新承認(rèn)通脹降溫的溫和進(jìn)展，但鮑威爾稱一季度通脹進(jìn)展停滯，意味著降息需要等待更長時間，令美債收益率跌幅顯著收窄。期貨交易員對寬松抱有更高預(yù)期，仍青睞2024年降息兩次。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)，歐盟宣布將在7月初對自中國進(jìn)口的電動汽車加征臨時反補(bǔ)貼關(guān)稅，最高稅率達(dá)38%，中方已表示將采取措施維權(quán)。不少歐洲車企稱貿(mào)易沖突升級弊大于利。

標(biāo)普納指連續(xù)三日創(chuàng)新高，英偉達(dá)、蘋果、微軟等AI股新高，游戲驛站大幅波動

6月12日周三，美國CPI通脹超預(yù)期全面降溫，令市場重燃“美聯(lián)儲降息很快到來”的熱情，風(fēng)險偏好繼續(xù)抬升，美股指數(shù)集體高開高走。

標(biāo)普500指數(shù)大盤和科技股居多的納指開盤即創(chuàng)新高，標(biāo)普最高漲1.3%并升破5400點(diǎn)整數(shù)位，納指最高漲超300點(diǎn)或漲1.9%。羅素2000小盤股指數(shù)領(lǐng)跑，最高漲超3%創(chuàng)半年最大漲幅。道指盤初漲超370點(diǎn)或漲約1%，一度升破3.9萬點(diǎn)，午盤前漲幅顯著收窄，其他指數(shù)仍徘徊日高。

美東下午2點(diǎn)美聯(lián)儲貨幣決策公布后，美股短線漲幅小幅收窄，到鮑威爾記者會期間，道指在漲跌之間徘徊，尾盤時標(biāo)普大盤和納指抹去稍早的短線跌幅并刷新日高，納指重新漲超2%，尾盤時美股漲幅收窄。有分析稱，美聯(lián)儲聲明重新評價通脹降溫取得“溫和”進(jìn)展維持股市上漲。

截至收盤，標(biāo)普500指數(shù)、納指和納指100均連續(xù)三日創(chuàng)歷史最高，標(biāo)普首次收高于5400點(diǎn)，道指連跌兩日至一周新低，羅素小盤股指脫離近六周最低：

標(biāo)普500指數(shù)收漲45.71點(diǎn)，漲幅0.85%，報5421.03點(diǎn)。道指收跌35.21點(diǎn)，跌幅0.09%，報38712.21點(diǎn)。納指收漲264.89點(diǎn)，漲幅1.53%，報17608.44點(diǎn)。

納指100漲1.3%，衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）漲超2%至歷史新高。羅素2000小盤股漲1.6%，“恐慌指數(shù)”VIX跌超6%下逼12。

銀行和家居裝修等擔(dān)心高利率扼殺經(jīng)濟(jì)的周期股上漲。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）一度漲超2%，KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）一度漲超3%。標(biāo)普住房建筑指數(shù)盤中漲2.7%創(chuàng)一個月最大漲幅。此外，標(biāo)普科技板塊創(chuàng)2月份以來的四個月最佳單日表現(xiàn)。

明星科技股普漲。“元宇宙”Meta高開超1%后一度轉(zhuǎn)跌，收漲0.3%再創(chuàng)兩個月新高，亞馬遜漲0.6%后轉(zhuǎn)跌0.2%，仍徘徊四周最高，微軟漲近2%再創(chuàng)新高，市值3.28萬億美元盤中一度被蘋果反超，蘋果漲超6%后收漲2.9%至歷史最高，市值3.27萬億美元無緣美股第一，谷歌A漲2%后收漲0.7%，奈飛漲1%后收漲0.2%，特斯拉漲近6%后收漲3.9%，止步三日連跌脫離四周最低。

英偉達(dá)率領(lǐng)多只芯片創(chuàng)新高，但英特爾漲1.8%后轉(zhuǎn)跌0.5%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲2.9%，升破5500點(diǎn)且連續(xù)三日創(chuàng)新高，行業(yè)ETF SOXX也漲近3%至新高。英偉達(dá)漲3.6%至新高，市值重上3萬億美元排名第三，英偉達(dá)兩倍做多ETF一度漲約10%至新高，AMD漲0.8%；同時，臺積電美股漲超6%后收漲超4%，博通漲超2%，應(yīng)用材料漲超3%，美光科技漲超4%，均再創(chuàng)歷史最高。

AI概念股普漲。CrowdStrike漲0.7%連續(xù)三日創(chuàng)新高，甲骨文漲超13%至新高和三年最大漲幅，SoundHound.ai和BigBear.a抹去逾4%的漲幅收平，C3.ai漲近1%，超微電腦漲超4%后收漲近1%， Snowflake漲1.4%，進(jìn)一步脫離近17個月最低，但Palantir轉(zhuǎn)跌0.3%，戴爾止跌轉(zhuǎn)漲0.1%。

消息面上，博通第二財季財報超預(yù)期且將10比1拆股，盤后漲超10%。摩根士丹利重申英偉達(dá)和特斯拉的“增持”評級，預(yù)言特斯拉有可能造手機(jī)。臺積電美股獲美銀上調(diào)目標(biāo)價至180美元。大摩、Evercore和美國銀行都看好AI功能開啟iPhone超級換機(jī)周期，蘋果整合ChatGPT也將利好OpenAI背后的支持者微軟。谷歌、OpenAI分別與甲骨文達(dá)成云合作，AI需求推動甲骨文2025財年收入增長預(yù)期上調(diào)至兩位數(shù)百分比。

中概股指尾盤漲幅收窄。ETF KWEB漲0.2%，CQQQ漲約1%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）高開0.9%后轉(zhuǎn)跌0.1%，刷新七周最低。

熱門個股中，京東漲0.5%，百度漲0.5%，拼多多漲2.8%。阿里巴巴漲0.2%，騰訊ADR漲0.3%，B站漲超3%，新能源車連跌三日但跌幅收窄，全球業(yè)務(wù)大調(diào)整的蔚來汽車跌超3%后收跌0.3%，理想汽車跌2%后收跌0.6%，小鵬汽車跌4.6%后跌2.7%，吉利旗下高端電動車品牌極氪跌近9%后收跌0.8%。知乎美股盤前漲超3%，開盤后跌約3%，一季度總收入9.609億元超預(yù)期。

散戶抱團(tuán)股龍頭游戲驛站繼續(xù)大幅波動，繼上周五大跌近40%、周一再跌12%、周二漲近23%之后，周三該股盤前跌近4%，開盤漲超10%后收跌超16%，完成7500萬股增發(fā)且籌款21億美元。

Wedbush因游戲驛站一個月內(nèi)兩次股票增發(fā)而重申“賣出”評級，下調(diào)目標(biāo)價至11美元。香櫞研究稱本次增發(fā)令其不再做空該股，但不相信公司基本面有任何好轉(zhuǎn)。

美國通脹降溫抬升美聯(lián)儲降息預(yù)期，也令作為風(fēng)險資產(chǎn)的歐股全線漲約1%，止步兩日連跌，銀行和科技股領(lǐng)漲，甚至拉動汽車股抬升。泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲1.08%，收復(fù)周一以來跌幅，歐元區(qū)藍(lán)籌股指漲近1.4%，德系汽車股收跌表現(xiàn)較差。阿斯麥漲超2.7%，與諾和諾德齊創(chuàng)新高。

美債收益率盤中兩位數(shù)跳水至十周低位，鮑威爾記者會后跌幅迅速收窄

在美聯(lián)儲決策發(fā)布前，美債收益率因通脹意外降溫引發(fā)的降息預(yù)期而集體兩位數(shù)深跌。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行16個基點(diǎn)至4.67%，至4月初以來的近十周最低，10年期基債收益率跌超14個基點(diǎn)至4.25%，創(chuàng)4月1日以來的近兩個半月最低。

美聯(lián)儲決策公布后，兩年期美債收益率日內(nèi)整體跌幅收窄至不足7個基點(diǎn)，上逼4.77%，10年期基債收益率跌幅收窄至7個基點(diǎn)，重上4.30%，鮑威爾記者會令債券收益率跌幅加速收窄。

歐債收益率一同追跌，歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌超9個基點(diǎn)失守2.53%，創(chuàng)一個月最大跌幅，10年期法債收益率也跌近9個基點(diǎn)至3.16%，昨日曾上逼3.34%創(chuàng)七個月最高。

有分析稱，歐洲議會選舉疑歐派崛起和法國提前議會選舉，都可能阻礙歐盟深化一體化，避險需求令法德兩國的基債收益率息差維持在疫情以來高位水平，意/德基債收益率息差四個月最闊，負(fù)債較深的南歐國家意大利和希臘基債收益率均跌超14個基點(diǎn)。

油價連漲三日盤中創(chuàng)近兩周新高，美油一度升破79美元，布油一度升破83美元

油價連漲三日、尾盤漲幅收窄。WTI 7月原油期貨收漲0.60美元，漲幅0.77%，收報78.50美元/桶。布倫特8月原油期貨收漲0.68美元，漲幅0.83%，報82.60美元/桶。

美油WTI 盤中最高漲1.42美元或漲1.8%，一度升破79美元，國際布倫特最高漲1.42美元或漲1.7%，一度升破83美元，均創(chuàng)5月30日以來的近兩周最高，美國EIA油儲數(shù)據(jù)后漲幅收窄。

上周美國EIA商用原油庫存不降反增超370萬桶，是此前一周增幅的近三倍，汽油庫存增超預(yù)期，美國石油進(jìn)口創(chuàng)2018年以來新高。

不過，美國能源部和OPEC都看好今年石油需求增長，預(yù)計年內(nèi)出現(xiàn)供應(yīng)短缺，整體利好油價。摩根士丹利和高盛也認(rèn)為短期內(nèi)供需失衡會令三季度布油推升至每桶86美元。

但國際能源署IEA發(fā)布悲觀月報，大幅下調(diào)今年油需增長預(yù)測至96萬桶/日，稱2030年左右全球石油嚴(yán)重過剩。花旗也認(rèn)為OPEC+增產(chǎn)將令年底和明年油價進(jìn)入熊市，布油或跌至60美元。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤漲超2%，ICE英國期貨也漲超2%。美國天然氣7月合約一度下跌超4%并短線失守3美元關(guān)口，此前連續(xù)三天盤中漲超6%至半年最高，今年漲20%。

美元指數(shù)脫離四周高位， 歐元和日元一度漲約1%，離岸人民幣最高漲超210點(diǎn)

在美聯(lián)儲決策公布前，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.9%至104.26，失守105關(guān)口，抹去上周五以來絕大部分漲幅，止步三日連漲并脫離四周高位。在美聯(lián)儲決策公布后，美元指數(shù)跌幅收窄至0.6%，交投104.60，

非美貨幣反彈，但美股尾盤漲幅收窄。歐元兌美元一度漲超百點(diǎn)或漲1%，升破1.08脫離五周低位，英鎊兌美元也一度漲超百點(diǎn)并升破1.28，重返三個月最高。日元兌美元一度漲0.9%，接連升破157和156兩道關(guān)口，美股尾盤重新失守156，抹去上周五以來近半跌幅。離岸人民幣兌美元最高漲超210點(diǎn)或漲0.3%，上逼7.25元至一周高位，美股尾盤漲幅砍半并失守7.26元。

主流加密貨幣齊漲，同樣在美股尾盤漲幅收窄。市值最大的龍頭比特幣一度漲超3%并重上6.9萬美元整數(shù)位，基本收復(fù)周一以來跌幅，第二大的以太坊也一度漲超3%并重上3600美元，均脫離5月中下旬以來的三周新低。

現(xiàn)貨黃金漲1%升破2340美元后顯著收窄，倫鋅錫漲超4%，銅漲近2%脫離八周低位

在美聯(lián)儲決策發(fā)布前，美國通脹降溫刺激降息預(yù)期，利好無息貴金屬。COMEX 8月黃金期貨尾盤漲0.9%至2346.30美元/盎司，COMEX 7月白銀期貨尾盤漲2.1%至29.85美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金最高漲近25美元或漲1.1%，一度升破2340美元整數(shù)位，收復(fù)上周五以來近半跌幅，當(dāng)時曾跌超80美元或跌3.5%，至4月底以來最低和三年半最大跌幅?，F(xiàn)貨白銀漲超3%并升破30美元整數(shù)位，脫離四周低位。

在美聯(lián)儲決策發(fā)布后，現(xiàn)貨黃金漲幅大幅收窄至0.2%，失守2330美元并一度跌穿2320美元整數(shù)位，較聲明發(fā)布前回落超10美元，較日高回落20美元。

美元和美債收益率攜手走低，利好倫敦工業(yè)基本金屬價格：

經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收漲186美元或漲1.9%，重上9900美元整數(shù)位，脫離八周新低。倫鋁漲1.7%脫離一個月新低。倫鋅漲4.4%，上逼2900美元，與倫鉛和張1.4%的倫鎳均脫離八周低位，倫鎳重返1.8萬美元。倫錫漲4.6%升破3.3萬美元，脫離5月初以來低位。